Análisis técnicos y fundamentales

Los análisis fundamentales y los técnicos se basan en dos escuelas diferentes de pensamiento a la hora de enfocar los mercados financieros y pronosticar la dirección potencial que el precio del activo podría asumir. Son enfoques radicalmente diferentes y mientras que muchos operadores se inscriben a una escuela o a la otra, es posible también combinar ambas para mejorar los resultados en la predicción de los mercados. A medida que vaya leyendo, podrá obtener algunas ideas sobre cómo combinar de manera satisfactoria en sus operaciones ambos tipos de análisis.

¿Qué son los análisis fundamentales?

Los análisis fundamentales determinan básicamente el valor intrínseco de un activo. Se utilizan muy a menudo con los valores, pero también pueden ejecutarse con otros tipos de activos. Al utilizar análisis fundamentales, los operadores observarán el desarrollo del panorama económico y el crecimiento, y las condiciones y factores geopolíticos dentro de una industria o sector. También tendrán en cuenta detalles más pequeños como la fortaleza financiera de una compañía específica, o la fortaleza del equipo de gestión. Los análisis fundamentales intentan determinar la fortaleza de la oferta y la demanda de un producto, materia prima o activo. También observan las ganancias, responsabilidades, activos y gastos asociados con las compañías individuales.

¿Qué son los análisis técnicos?

Los análisis técnicos son muy diferentes a los fundamentales ya que los operadores intentan pronosticar el movimiento del precio de los activos según las tendencias estadísticas. Esto se lleva a cabo a través del estudio del precio y el volumen bursátil de un valor u otro activo. Los analistas técnicos trabajan bajo la hipótesis de que todos los datos y noticias fundamentales ya se conocen, por lo que ya están valoradas en el activo. Esto significa que los análisis fundamentales podrían ser ignorados. En su lugar, el analista técnico buscará patrones en el precio de un activo para determinar hacia dónde podría ir el precio en el futuro. Estos patrones pueden proporcionar un valor predictivo basado en los movimientos pasados del precio del activo, o como una indicación de la psicología del mercado detrás del activo.

La diferencia entre los análisis técnicos y los fundamentales

La diferencia básica entre los análisis fundamentales y técnicos se basa en los factores que determinan el precio del activo. Los análisis fundamentales consideran todos los factores externos como las políticas económicas, las tendencias industriales y la fortaleza financiera de una compañía. Los análisis fundamentales tienen en cuenta todos esos factores además de cómo estos influencian el precio de un activo ahora y cuál es el verdadero valor de un activo según todos estos factores.

El análisis técnico se preocupa más de la acción del precio en los activos y con los patrones históricos y estadísticos detrás del precio. Los análisis técnicos también tienen en cuenta la psicología del operador hasta cierto punto, ya que la efectividad de las acciones del precio y patrones de los analistas técnicos a menudo basan sus explicaciones en la psicología del mercado. Los analistas técnicos se preocupan más exclusivamente del precio y los datos de volumen.

¿Cuáles son los beneficios de cada uno?

Los análisis fundamentales tienen el beneficio de centrarse estrictamente en el valor verdadero de activos de una serie de negocios, sin considerar el precio actual del mismo. Este enfoque es ideal para las inversiones a largo plazo. Puede ayudar a gestionar el riesgo y también en la toma de decisiones relacionadas con la ubicación de un activo. Además, con respecto al largo plazo, las decisiones realizadas con el uso de análisis fundamentales tienden a registrar mayores posibilidades de ser correctas.

Los análisis técnicos permiten a los activos y a los mercados ser analizados rápidamente porque se centran en el precio, y pueden usarse de manera bastante efectiva para determinar los objetivos de precio.

Los análisis técnicos son más útiles para los operadores en corto ya que pueden identificar los movimientos de los precios a corto plazo de manera más efectiva. El sentimiento del mercado, la psicología del mercado y la oferta y demanda pueden observarse en el gráfico de precios.

¿Cuáles son los riesgos de cada uno?

Una de las mayores desventajas de los análisis fundamentales es la cantidad de tiempo que consumen. Además, es difícil obtener ventaja utilizando los análisis fundamentales, ya que todos los operadores tienen el mismo acceso a la información. Los análisis fundamentales son bastante pobres a la hora de desvelar los movimientos a corto plazo de los mercados.

Un fallo con respecto a los análisis técnicos es que son bastante subjetivos. Dos analistas pueden llegar, con frecuencia, a conclusiones bastante diferentes observando el mismo gráfico. Además, como existen muchas herramientas de análisis, es habitual que un operador técnico se vea afectado por una parálisis en los análisis.