CFD-Glossary

Explorez certains des termes les plus courants associés au trading des CFDs disponibles chez InvesaCapital.

Compte

Enregistrement de toutes les transactions.

Solde du compte

Montant d'argent sur un compte.

Appréciation

On dit d'une monnaie qu'elle s'apprécie lorsque son prix augmente en réponse à la demande du marché ; c'est l'augmentation de la valeur d'un actif.

Arbitrage

Profiter de prix compensatoires sur différents marchés en effectuant un achat ou une vente d'un instrument, et en prenant simultanément une position égale et opposée sur un marché connexe pour profiter des faibles écarts de prix.

Demande/offre

le prix, ou taux, auquel un vendeur consentant est prêt à vendre.

Ausie

le dollar australien.

Back Office

les services et processus liés au règlement des transactions financières (c'est-à-dire la confirmation écrite et le règlement des transactions, la tenue des registres).

Balance des paiements

un enregistrement de toutes les transactions économiques entre les résidents d'un pays avec le reste du monde pendant une période donnée. La balance des paiements retrace les transactions internationales, qui comprennent les marchandises, les services et les flux de capitaux.

Balance commerciale

La valeur des exportations d'un pays moins ses importations.

Diagramme à barres

un outil d'analyse technique. le graphique représente quatre points significatifs : les cours haut et bas d'un instrument financier, qui forment la barre verticale, le cours d'ouverture, qui est marqué d'une petite ligne horizontale à gauche de la barre, et le cours de clôture, qui est marqué d'une petite ligne horizontale à droite de la barre.

Devise de base

La devise dans laquelle un investisseur ou un émetteur tient son livre de comptes ; la devise par rapport à laquelle les autres devises sont cotées. Sur le marché des changes, le dollar américain est normalement considéré comme la devise de base pour les cotations, ce qui signifie que les cotations sont exprimées par une unité de 1 USD pour l'autre devise cotée dans la paire.

Point de base

un centième de pour cent.

Ours

un investisseur qui croit que les prix et ou le marché vont baisser.

Marché baissier

un marché qui se distingue par une période prolongée de baisse des prix accompagnée d'un pessimisme généralisé.

BID

le prix auquel un acheteur est prêt à acheter ; le prix offert pour une monnaie.

Obligations

les obligations sont des instruments négociables (titres de créance) émis par un emprunteur pour lever des capitaux. Elles versent un intérêt fixe ou variable, appelé coupon. Lorsque les taux d'intérêt baissent, le prix des obligations augmente et vice versa.

Courtier

un individu, ou une entreprise, qui agit en tant qu'intermédiaire, mettant en relation des acheteurs et des vendeurs, généralement contre des honoraires ou une commission. À l'inverse, un "courtier" engage des capitaux et prend une position, en espérant gagner un spread (profit) en clôturant la position lors d'une transaction ultérieure avec une autre partie.

Buba

La Deutsche Bundesbank est la banque centrale de la République fédérale d'Allemagne.

Taureau

un investisseur qui croit que les prix et ou le marché vont augmenter.

Marché haussier

un marché qui se distingue par une période prolongée de hausse des prix (contraire de bear market).

Graphique en chandelier

un graphique qui indique la fourchette de négociation pour la journée ainsi que le prix d'ouverture et de clôture. Si le cours d'ouverture est supérieur au cours de clôture, le rectangle entre le cours d'ouverture et le cours de clôture est ombragé. Si le prix de clôture est supérieur au prix d'ouverture, cette zone du graphique n'est pas ombrée.

Banque centrale

une organisation gouvernementale ou quasi-gouvernementale qui gère la politique monétaire d'un pays et imprime la monnaie d'une nation. Par exemple, la banque centrale des États-unis est la Réserve fédérale, les autres sont la BCE, la BOE et la BOJ.

Chartiste

une personne qui analyse les tableaux, les graphiques et les données historiques pour identifier les tendances et prédire les mouvements futurs. On parle également de trader technique.

nettoyage

le processus de règlement d'une transaction.

Position fermée

les expositions en devises étrangères qui n'existent plus. le processus de clôture d'une position consiste à vendre ou à acheter un certain montant de devises pour compenser un montant égal de la position ouverte. En d'autres termes, il s'agit d'"équilibrer" la position.

Commission

Frais de transaction facturés par un courtier.

Confirmation

un document échangé par les contreparties d'une transaction qui confirme les termes de ladite transaction.

Contrat

L'unité standard de négociation.

Contre-partie

le participant, soit une banque ou un client, avec lequel la transaction financière est effectuée.

Taux croisé

un taux de change entre deux monnaies. le taux croisé est dit non standard dans le pays où la paire de devises est cotée. Par exemple : aux États-unis, une cotation GBP/CHF serait considérée comme un taux croisé, alors qu'au Royaume-uni ou en Suisse, il s'agirait de l'une des principales paires de devises négociées.

Monnaie

Toute forme de monnaie émise par un gouvernement ou une banque centrale.

Paire de devises

les deux monnaies qui composent un taux de change. Par exemple : EUR/USD, GBP/JPY, etc.

Risque de change

le risque de subir des pertes résultant d'une variation défavorable des taux de change.

Day Trading

Ouvrir et fermer la ou les mêmes positions au cours de la même session de négociation.

Concessionnaire

un individu ou une entreprise qui agit en tant que principal ou contrepartie d'une transaction. les contreparties prennent une position, espérant gagner un spread (profit) en clôturant la position dans une transaction ultérieure avec une autre partie. En revanche, un courtier est un individu ou une entreprise qui agit en tant qu'intermédiaire, mettant en contact des acheteurs et des vendeurs contre une rémunération ou une commission.

Déficit

une balance commerciale ou des paiements négative.

Livraison

une transaction où les deux parties transfèrent la possession des devises échangées.

Dépôt

L'emprunt et le prêt d'argent. le taux auquel l'argent est emprunté ou prêté est appelé taux de dépôt (ou taux de dépôt). les certificats de dépôt (CD) sont également des instruments négociables.

Amortissement

une baisse de la valeur d'une monnaie due aux forces du marché.

Produits dérivés

un contrat dont la valeur varie en fonction de l'évolution du prix d'un titre, d'un contrat à terme ou d'un autre instrument physique connexe ou sous-jacent. une option est l'instrument dérivé le plus courant.

Dévaluation

L'ajustement délibéré à la baisse du prix d'une monnaie, normalement par annonce officielle.

BCE - Banque centrale européenne

La Banque centrale de l'union monétaire européenne.

Fin de journée (Mark-to-Market)

les traders comptabilisent leurs positions de deux manières : selon le principe de la comptabilité d'exercice ou selon celui de l'évaluation au prix du marché. un système de comptabilité d'exercice ne comptabilise les flux de trésorerie que lorsqu'ils se produisent, et ne présente donc un bénéfice ou une perte que lorsqu'il est réalisé. La méthode de l'évaluation au prix du marché évalue le portefeuille du trader à la fin de chaque jour ouvrable en utilisant les taux de clôture du marché ou les taux de réévaluation. Tout profit ou perte est comptabilisé et le trader commence la journée suivante avec une position nette.

Euro

La monnaie de l'union monétaire européenne (UME) qui a remplacé l'unité monétaire européenne (ECU).

Date d'exécution

La date à laquelle une transaction a lieu.

Fed - Réserve fédérale

La Banque centrale des États-unis.

Taux de change fixe (taux représentatif)

un taux de change officiel fixé par les autorités monétaires pour une ou plusieurs devises. Dans la pratique, même les taux de change fixes fluctuent entre des bandes supérieures et inférieures définies, ce qui entraîne des interventions.

Plat (carré, équilibré)

Être ni long ni court revient à être plat ou carré. un livre est plat s'il n'a aucune position ou si toutes les positions s'annulent.

FOMC - Comité fédéral de l'open market

le comité monétaire de la Réserve fédérale.

Forex - Change étranger

L'achat simultané d'une devise et la vente d'une autre sur un marché de gré à gré. La plupart des devises principales sont cotées par rapport au dollar américain.

Avant

le taux de change préétabli pour un contrat de change se réglant à une date future convenue, basé sur le différentiel de taux d'intérêt entre les deux devises concernées.

Points d'avance

les pips ajoutés ou soustraits au taux de change actuel pour calculer un prix à terme.

FRA - Forward Rate Agreements

les FRA sont des transactions qui permettent d'emprunter ou de prêter à un taux d'intérêt donné sur une période spécifique dans le futur.

Front et Back Office

le front office comprend généralement la salle des marchés et les autres activités commerciales principales.

Analyse fondamentale

Analyse des informations économiques et politiques dans le but de déterminer les mouvements futurs d'un marché financier.

Contrat à terme

une obligation d'échanger un bien ou un instrument à un prix déterminé à une date future. La principale différence entre un "future" et un "forward" est que les futures sont généralement négociés sur une bourse (Exchange- Traded Contacts - etC), alors que les forwards sont considérés comme des contrats Over The Counter (OTC). un OTC est un contrat qui n'est PAS négocié sur une bourse.

G5

les cinq principaux pays industriels, à savoir les États-unis, l'Allemagne, le Japon, la France et le Royaume-uni.

G7

les sept principaux pays industriels, dont les États-unis, l'Allemagne, le Japon, la France, le Royaume-uni, le Canada et l'Italie.

PIB - Produit intérieur brut

Valeur totale de la production, des revenus ou des dépenses d'un pays, produite à l'intérieur des frontières physiques du pays.

PNB - Produit national brut

Produit intérieur brut auquel s'ajoutent les revenus tirés des investissements ou du travail à l'étranger.

GTC - Bon-à-tirer-annulé

un ordre laissé à un courtier pour acheter ou vendre à un prix fixe. le CGV reste en place jusqu'à ce qu'il soit exécuté ou annulé.

Haie

Prendre une position ou une combinaison de positions pour réduire le risque de la position primaire du trader.

Haut/Bas

Il s'agit généralement du prix le plus élevé et du prix le plus bas de l'instrument sous-jacent au cours d'une journée de négociation.

Inflation

une condition économique où il y a une augmentation du prix des biens de consommation, érodant ainsi le pouvoir d'achat.

Marge initiale

le dépôt initial de la garantie requise pour prendre une position en tant que garantie de la performance future.

Taux interbancaires

les taux de change auxquels les grandes banques internationales cotent d'autres grandes banques internationales.

Intervention

Action d'une banque centrale visant à influencer la valeur de sa monnaie en entrant sur le marché. L'intervention concertée désigne l'action d'un certain nombre de banques centrales pour contrôler les taux de change.

IRS - Swaps de taux d'intérêt

un échange de deux titres de créance lorsque chacun d'entre eux a des flux de paiement différents. La transaction échange généralement deux prêts parallèles, l'un fixe et l'autre flottant.

Kiwi

le dollar néo-zélandais.

Indicateurs avancés

Variables économiques considérées comme prédictives de l'activité économique future (chômage, indice des prix à la consommation, indice des prix à la production, ventes au détail, revenu personnel, taux préférentiel, taux d'escompte et taux des fonds fédéraux).

Effet de levier

Également appelée marge. le rapport entre le montant utilisé dans une transaction et le dépôt de garantie requis.

Libor - Taux interbancaire offert à Londres

le taux interbancaire offert à Londres. les grandes banques internationales utilisent le LIBOR lorsqu'elles empruntent à une autre banque.

Liquidation

La fermeture d'une position existante par l'exécution d'une transaction de compensation.

Liquidité

La capacité d'un marché à accepter des transactions importantes avec un impact minimal ou nul sur la stabilité des prix.

Long

une position permettant d'acheter plus d'un instrument que ce qui est vendu, d'où une appréciation de la valeur si les prix du marché augmentent.

Position longue

une position qui s'apprécie en valeur si les prix du marché augmentent. Lorsque la devise de base de la paire est achetée, la position est dite longue.

Loonie

le dollar canadien.

Lot

une unité pour mesurer le montant de la transaction. La valeur de la transaction correspond toujours à un nombre entier.

Marge

les fonds propres requis qu'un investisseur doit déposer pour garantir une position.

Teneur de marché

un courtier qui indique régulièrement les prix acheteur et vendeur, et qui est prêt à faire un marché bilatéral pour tout instrument financier.

Ordre du marché

un ordre d'achat/de vente au meilleur prix disponible lorsque l'ordre atteint le marché.

OCO - L'un annule l'autre

un ordre contingent où l'exécution d'une partie de l'ordre annule automatiquement l'autre partie.

Commande ouverte

un ordre qui sera exécuté lorsqu'un marché se déplace vers son prix désigné. Normalement associé aux ordres GTC.

Poste ouvert

une transaction active avec un profit ou une perte non réalisé correspondant, qui n'a pas été compensé par une transaction égale et opposée.

Options

un accord qui permet au détenteur d'avoir la possibilité d'acheter/vendre un titre spécifique à un certain prix dans un certain délai. Il existe deux types d'options : les options d'achat et les options de vente. une option d'achat est le droit d'acheter, tandis qu'une option de vente est le droit de vendre.

Commandez

un ordre est une instruction, donnée par un client à un courtier, de négocier. un ordre peut être placé à un prix spécifique ou au prix du marché. Il peut également être valable jusqu'à ce qu'il soit exécuté ou jusqu'à la fermeture des bureaux.

Poste de nuit

une transaction qui reste ouverte jusqu'au jour ouvrable suivant.

Points, Pips

Terme utilisé sur le marché des devises pour représenter la plus petite variation incrémentielle que peut connaître un taux de change. Selon le contexte, normalement un point de base (0,0001 dans le cas de l'EUR/USD, du GBD/USD, de l'USD/CHF et 0,01 dans le cas de l'USD/JPY).

Position

une position est un point de vue commercial exprimé par l'achat ou la vente. Elle peut faire référence au montant d'une devise dû par un investisseur.

Premium

Sur le marché des devises, c'est le nombre de points ajoutés au prix au comptant pour déterminer un prix à terme.

Profits et pertes (P&L)

le gain ou la perte réel(le) " réalisé(e) " résultant des activités de négociation sur les positions fermées, plus le gain ou la perte théorique " non réalisé(e) " sur les positions ouvertes qui ont été évaluées au prix du marché.

Citation

un prix de marché indicatif ; indique le prix d'achat le plus élevé et/ou le prix de vente le plus bas disponibles pour un titre à un moment donné.

Rallye

une reprise des prix après une période de baisse.

Gamme

La différence entre le prix le plus élevé et le prix le plus bas d'un futur enregistré pendant une session de négociation donnée.

Taux

le prix d'une monnaie par rapport à une autre.

Repo - Re-purchase

Ce type de transaction implique la vente et le rachat ultérieur d'un instrument, à une date et une heure précises. Il se produit sur le marché monétaire à court terme.

Résistance

un terme utilisé dans l'analyse technique indiquant un niveau de prix spécifique auquel une devise aura l'incapacité de passer au-dessus. L'incapacité récurrente du prix à dépasser ce point produit un modèle qui peut généralement être formé par une ligne droite.

Gestion des risques

Pour se prémunir contre le risque, ils utiliseront des techniques d'analyse financière et de négociation.

Roll-Over

Processus dans lequel le règlement d'une transaction est reporté à une autre date de valeur. le coût de ce processus est basé sur le différentiel de taux d'intérêt des deux devises.

Règlement

le processus par lequel une transaction est inscrite dans les livres et registres des contreparties à une transaction. le règlement des transactions en devises peut impliquer ou non l'échange physique réel d'une devise contre une autre.

Short

La vente à découvert consiste à vendre un instrument sans le posséder et à détenir une position courte en espérant que le prix baissera afin de pouvoir le racheter ultérieurement avec un bénéfice.

Position courte

une position d'investissement qui profite d'une baisse du prix du marché. Lorsque la devise de base de la paire est vendue, la position est dite courte.

Spot

une transaction qui a lieu immédiatement, mais les fonds changent généralement de mains dans les deux jours ouvrables suivant la conclusion de l'accord.

Prix au comptant

le prix actuel du marché. le règlement des transactions au comptant intervient généralement dans les deux jours ouvrables.

Écartement

La différence entre le cours acheteur et le cours vendeur (ask) ; utilisée pour mesurer la liquidité du marché. des écarts plus étroits signifient généralement une liquidité élevée.

Ordre d'arrêt des pertes

un ordre d'achat/de vente à un prix convenu. On peut également avoir un ordre stop préétabli, par lequel une position ouverte est automatiquement liquidée lorsqu'un prix spécifié est atteint ou dépassé.

Niveaux de soutien

une technique utilisée dans l'analyse technique qui indique un plafond et un plancher de prix spécifiques auxquels un taux de change donné se corrigera automatiquement.

Échanger

un swap de devises est la vente et l'achat simultanés du même montant d'une devise donnée à un taux de change à terme.

Analyse technique

un effort pour prévoir les prix en analysant les données du marché, c'est-à-dire les tendances historiques des prix, les moyennes, les volumes, les intérêts ouverts, etc.

Tic-tac

une variation minimale du prix, à la hausse ou à la baisse.

Tomorrow next (Tom/next)

Achat et vente simultanés d'une devise pour livraison le jour suivant.

Prix des deux voies

le cours acheteur et le cours vendeur sont tous deux cotés pour une transaction Forex.

Taux préférentiel américain

le taux d'intérêt auquel les banques américaines prêtent à leurs clients corporatifs de premier ordre.

Date de valeur

La date à laquelle les contreparties d'une transaction financière conviennent de régler leurs obligations respectives, c'est-à-dire d'échanger des paiements. Pour les opérations de change au comptant, la date de valeur est normalement avancée de deux jours ouvrables. Également appelée date d'échéance.

Volatilité

une mesure statistique des mouvements de prix d'un marché ou d'un titre dans le temps. Elle est calculée à l'aide de l'écart-type. une volatilité élevée est associée à un degré de risque élevé.

Volume

le nombre, ou la valeur, des titres échangés pendant une période donnée.