Matérias-primas

O que são matérias-primas?

Uma matéria-prima é um produto agrícola ou recurso natural que é intercambiável com outros produtos do mesmo tipo. São frequentemente utilizadas como insumos na produção e são negociadas livremente por todo o mundo. Isso é possível porque, não obstante as matérias-primas poderem diferir de um produtor para outro, regra geral, são bastante uniformes, independentemente do produtor. As matérias-primas são uma das principais classes de ativos financeiros, juntamente com as moedas, as obrigações, as ações e os imóveis.

Matérias-primas populares

As matérias-primas dividem-se em matérias-primas «hard» e «soft». As matérias-primas «hard» são normalmente extraídas da terra e são limitadas em quantidade. A maioria das matérias-primas «hard» incluem o ouro, a prata e o crude. As matérias-primas «soft» são normalmente produtos agrícolas cultivados, tais como a soja e o milho, ou criados como os suínos para entremeada.

Como posso negociar matérias-primas?

Há várias formas de negociar matérias-primas, cada uma com as suas vantagens e desvantagens. A forma mais comum de negociar matérias-primas há vários anos é através de um contrato de futuro. Trata-se de especular sobre o preço de uma matéria-prima numa data futura, dentro de um mês ou até mesmo anos. Em alguns casos, é possível negociar matérias-primas comprando a matéria-prima física. Isso é mais comum com metais preciosos como o ouro e a prata. Também é possível negociar indiretamente matérias-primas através da compra de ações das empresas produtores de matérias-primas ou especulando em ETFs e fundos mutualistas com base no desempenho da matéria-prima subjacente.

Uma das formas de negociar matérias-primas, porém, é através do uso de CFDs. Trata-se de contratos em que o investidor negoceia com um corretor e especula sobre a direção que o preço de uma matéria-prima irá seguir. Assim, se comprar um CFD sobre ouro, está a especular que o preço do ouro vai subir. Se isso acontecer, pode vender o CFD e encaixar os lucros. No entanto, se o preço descer, irá perder o valor investido quando fechar o CFD.

Metais preciosos

Os metais preciosos são algumas das matérias-primas mais populares. Incluem o ouro, a prata, o paládio e a platina. Por vezes, o cobre também é incluído neste grupo, embora o cobre seja um metal industrial. A especulação sobre metais preciosos não só implica a oferta e a procura do metal em si, como também uma compreensão dos movimentos do USD, da inflação e de todos os fatores geopolíticos associados ao ouro e à prata.

Energias

As energias são outro tipo muito popular de matéria-prima. As energias incluem o crude, a gasolina e o gás natural. Os negociadores gostam de matérias-primas de energia, porque as suas tendências são assaz claras. São, também, de cariz sazonal. Por exemplo, os preços do petróleo e do gás natural costumam subir no inverno, quando temos temperaturas extremamente frias. A gasolina costuma subir no verão, em antecipação do aumento da procura por parte dos consumidores em férias. Porque muitos dos produtos energéticos vêm do Médio Oriente, podem ser bastante sensíveis a riscos geopolíticos na região.

Exemplo de negociação

Suponhamos que quer negociar ouro e decidiu fazê-lo com CFDs. Vamos partir do princípio de que o ouro está cotado a 1821,00 USD bid e 1821,50 ask. O preço de venda (ask) é o que irá pagar numa posição longa. Pode abrir um mini CFD de 10 onças de ouro, o que representa 18 215 USD em ouro. Além disso, vamos supor que esta a usar uma alavancagem de 20:1. Isso significa que terá de adiantar uma margem de 5% ou seja 910,75 USD.

Se o ouro estiver a 1851,50 USD uma semana mais tarde, irá lucrar 300 USD com a negociação, no entanto, se o ouro descer para 1791,50 irá ter uma perda de 300 USD. O corretor irá cobrar taxas de juro pela semana em que manteve o contrato, mas poderia ter um ganho ou perda de sensivelmente 30% no seu investimento neste cenário.

Vantagens da negociação de matérias-primas

Há várias vantagens na negociação de matérias-primas e a mais citada é a diversificação. As matérias-primas não se correlacionam com a maioria dos restantes ativos, por isso podem fornecer alguma forma de proteção contra movimentos noutros mercados.

Os especuladores também apreciam as matérias-primas pela sua forte tendência e volatilidade. Ambas podem ajudar a fornecer uma oportunidade de bons negócios quando o negociador faz previsões corretas, mas, por vezes, esses fatores podem ter um impacto negativo para o negociador. Por último, algumas matérias-primas podem dar uma importante cobertura contra a inflação, o que pode ser bem-vindo quando o valor das moedas, das obrigações e ações está a ser corroído pela inflação.

Desvantagens da negociação de matérias-primas

Apesar de a alavancagem aumentar os ganhos potenciais em qualquer negociação matérias-primas, também aumenta as perdas potenciais. Isso faz da alavancagem uma espada de dois gumes e tanto uma vantagem como desvantagem, se não for usada corretamente.

Outra desvantagem, muitas vezes não tida em conta pelos aspirantes a negociadores matérias-primas, é a quantidade de pesquisa e de conhecimento necessários para prever com êxito os movimentos das moedas. Os mercados cambiais são muito complexos e, não raro, os negociadores são afetados por riscos geopolíticos que não tinham contemplado.